TASA INFLACIÓN MENSUAL.
El archivo contiene la tasa de inflación mensual en Venezuela –en base al IPC- para el período Marzo 2003–Diciembre 2010 (año base:1997); comprendiendo un histórico de 94 meses. Esencialmente, se aplica una operativa similar a la de cualquier test de raíces unitarias, inicialmente el investigador debe elegir la posible forma del break sobre a función de tendencia de la serie, el test considera tres posibles formas de shock: (i) en el intercepto, (ii) en el intercepto y la tendencia (simultaneamente) y (iii) sólo en la tendencia (con tendencias segmentadas unidas en la fecha de break); para esta elección sirve de ayuda el observar la gráfica de la serie.
La gráfica de la Inflación mensual, parece sugerir la posibilidad de un cambio en el nivel de la serie, esto es, un shock en el intercepto. Hipótesis que evaluaremos a través del test de Perron.
En la ventana de la serie Inflación, seleccionamos PROC, y en la nueva ventana que se despliega, abrimos la pestaña Add-in, allí seleccionamos el ícono del test de raíz unitaria de Perron.
Se desplegará el menú del Test de Perron bajo Cambio Estructural. Como tipo de Break seleccionamos: intercepto, y como rezago máximo colocamos 12, dado que la frecuencia de la data es mensual. Recuerde que si cuenta con pocas observaciones, deberá elegir un rezago máximo menor, o el programa arrojará un error.
Finalmente, obtendremos una ventana con los resultados del test. Se evaluó la hipótesis, de que la inflación, se comporta como una serie no estacionaria, con break en el intercepto de la función de tendencia.
Los resultados muestran: (i) que la fecha de break estimada fue Julio de 2009 y (ii) se rechaza la hipótesis nula a cualquier nivel de riesgo –estadístico menor que el respectivo percentil-, por tanto, la inflación es un proceso estacionario –débilmente- con break en el intercepto.
Es importante que el lector, lea el artículo de Perron (1997) en que se basa el test, así como el archivo de ayuda –en PDF- que se incluye con la descarga del test, sólo así podrá tener una adecuada comprensión, de las condiciones de aplicación del test.
Perron, P. (1997), “Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables”, Journal of Econometrics, 80, pp. 355-385.
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